商品期貨的套期保值者大多是(商品期貨手續(xù)費怎么收取的)

商品期貨的套期保值者大多是

生產(chǎn)商，加工商，經(jīng)營商。“商品期貨的套期保值者大多是”是百度題庫中的一道題目，根據(jù)查詢百度題庫可知，商品期貨的套期保值者大多是生產(chǎn)商，加工商，經(jīng)營商。商品期貨是指標(biāo)的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。

套期保值者與投機(jī)者的區(qū)別有哪些

1.從交易的人：

企業(yè)法人戶做套保，自然人戶做投機(jī)。

2.交易方式：

套期保值包括買套保和賣套期保值，主要根據(jù)企業(yè)類型采取，比如生產(chǎn)型企業(yè)就是買套期保值。做保值是要有計劃的，要根據(jù)實際情況制定。

投機(jī)兩個方向隨時可以做，只要你覺得有機(jī)會。

3.對沖方式

套期保值如果企業(yè)覺得有必要從期貨市場拿貨物可以以交割的方式了解交易，也可以協(xié)商期轉(zhuǎn)現(xiàn)，也就是現(xiàn)金對沖了倉位，在與對方在現(xiàn)貨市場上買賣貨物。

而投機(jī)的對沖方式只能是現(xiàn)金對沖，不能交割。

4.目的

套期保值是企業(yè)為規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險而進(jìn)行的操作，并不是以營利為目的而是為鎖定成本獲得預(yù)期利潤。

投機(jī)是以盈利為目的的。

商品期貨市場是如何構(gòu)成的？

答：一、商品期貨市場的構(gòu)成

商品期貨市場基本上是由四個部分組成，即

1、期貨交易所；

2、期貨結(jié)算所；

3、期貨經(jīng)紀(jì)公司；

4、期貨交易者（包括套期保值者和投機(jī)者）

二、商品期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用

1、調(diào)節(jié)市場供求，減緩價格波動；

2、為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)；

3、促進(jìn)該國經(jīng)濟(jì)的國際化發(fā)展；

4、有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善。

套期保值的應(yīng)用

所謂套期保值，是指為了避免現(xiàn)貨市場上的價格風(fēng)險，而在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現(xiàn)貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進(jìn)；或者相反。套期保值者大多是生產(chǎn)商、加工商、庫存商以及貿(mào)易商和金融機(jī)構(gòu)，其原始動機(jī)是企望通過期貨市場尋求價格保障，盡可能消除不愿意承擔(dān)的現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險，從而能夠集中精力于本行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)上，并以此取得正常的生產(chǎn)經(jīng)營利潤。并且保值者不一定要等到現(xiàn)貨交割才完成保值行為，而可在期間根據(jù)現(xiàn)貨價格和期貨價格的變動，進(jìn)行多次的停止或恢復(fù)保值的活動，不但能有效地降低風(fēng)險，同時還能保證獲取一定的利潤。 套期保值者的特點：一是規(guī)避價格風(fēng)險，利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵保值；二是經(jīng)營規(guī)模大；三是保值者將保值活動視為融資管理工具。融資時，非常重視抵押。資產(chǎn)或商品的擔(dān)保價值通過套期保值，可使商品具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定價值，如一般沒有進(jìn)行套期保值的商品其擔(dān)保價值是50%，而經(jīng)過套期保值后，商品的擔(dān)保價值可上升到90%~95%，對提供資金者來說，套期保值者具有較高的資信水平，因而放心地提供資金，以供套期保值者進(jìn)一步發(fā)展；四是套期保值者將保值活動視為重要的營銷工具。首先，套期保值對商品經(jīng)營者來說是一種安全營銷保障，可有效地保證商品供應(yīng)，穩(wěn)定采購， 同時可一定程度地消除因產(chǎn)品出售而發(fā)生債務(wù)互欠的可能性。其次，由于期貨交易與現(xiàn)貨交易結(jié)合，從而可形成多種價格策略，供套期保值者選擇。參與市場競爭，將保值活動視為一種有效的安全營銷工具，有助于提高企業(yè)的市場競爭力，擴(kuò)大市場占有份額，獲得企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。五是期貨交易實行的是保證金交易，即用5%-10%的交易保證金就可以控制100%的交易資本。 套期保值交易之所以能起到保值的目的，是基于這樣兩個基本經(jīng)濟(jì)原理：第一，某一特定商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同因素的影響和制約，國而期貨價格和現(xiàn)貨價格基本上保持大致相同的走勢；第二，當(dāng)期貨合約交割期到來之時，現(xiàn)貨價格和期貨價格之間互相趨合，合二為一。 套期保值者所遇到的價格風(fēng)險可分為兩種，根據(jù)這兩種不同類型的風(fēng)險，保值者可以相應(yīng)采取兩種交易方式達(dá)到保值目的：其一，是現(xiàn)在買進(jìn)商品或現(xiàn)在安排生產(chǎn)商品供以后出售，恐未來價格下跌而引起損失的風(fēng)險。在這種情況下，保值者在現(xiàn)貨市場買進(jìn)商品或安排商品生產(chǎn)的同時，在期貨市場上賣出同一數(shù)量的期貨，以防止未來商品價格下跌帶來損失。這種交易方式稱為賣出保值或空頭保值（short hedging），一般多為生產(chǎn)商、倉儲商和自己有儲存原料的加工商所用。其二，是預(yù)售商品或以后一定時間內(nèi)需購進(jìn)商品，恐未來價格上漲而招致?lián)p失的風(fēng)險，這種情況下，保值者在現(xiàn)貨市場預(yù)售出商品的同時，在期貨市場上買入同一數(shù)量的期貨，以防止未來商品因價格上漲帶來的損失。這種交易方式稱為買進(jìn)套期保值或多頭保值（long hedging），一般多為出口商、商品供應(yīng)商、自己不儲存原料的加工商所使用。 目前，經(jīng)中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，可以上市交易的期貨商品有以下種類。 （1）中國鄭州商品交易所：小麥、紅小豆、花生仁。 （2）大連商品交易所：大豆、豆粕、啤酒大麥，黃豆。 （3）上海期貨交易所：銅、鋁、秈米、膠合板、天然橡膠。 現(xiàn)舉例說明如下： 例一：7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為每噸2010元，有一個種植大豆的農(nóng)場對這個價格比較滿意，但是大豆9月份才能收獲出售，這個單位擔(dān)心到時現(xiàn)貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風(fēng)險，該單位決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆期貨交易。交易情況如下： 現(xiàn)貨市場 期貨市場 7月份 大豆價格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價格2050元/噸 9月份 賣出100噸大豆：價格1980元/噸 買入10手9月份大豆合約：價格2020元/噸 套利結(jié)果 損失30元/噸 盈利30元/噸 盈虧相抵 注：1手=10噸。 通過這一套期保值交易，雖然現(xiàn)貨市場價格出現(xiàn)了對該農(nóng)場不利的變動，價格下跌30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。 又如 例二： 廣東某一鋁型材廠的主要原料是鋁錠，1994年3月鋁錠的現(xiàn)貨價格為12900元/噸。該廠根據(jù)市場供求關(guān)系的變化，認(rèn)為兩個月后鋁錠的現(xiàn)貨價格將要上漲。為了規(guī)避兩個月后購進(jìn)600噸鋁錠時價格上漲的風(fēng)險，該廠決定進(jìn)行套期保值。3月初，以13200元/噸的價格買入600噸5月份到期的鋁錠期貨合約。到5月初，該廠在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)鋁錠時價格已上漲至15000元/噸，而此時期貨價格亦已漲至15200元/噸。這樣，該鋁型廠的經(jīng)營狀況如下表所示。 現(xiàn)貨市場 期貨市場 3月份 現(xiàn)貨市場價格為13000元/噸，但由于資金和庫存的原因沒有買入鋁錠 以13200元/噸的價格買進(jìn)600噸5月份到期的鋁錠期貨合約 5月份 在現(xiàn)貨市場上以15000元/噸的價格買入600噸鋁錠 以15200元/噸的價格將原來買進(jìn)的600噸5月份到期合約賣掉 結(jié)果 5月份買入現(xiàn)貨比3月份初多支付2000元/噸的成本 期貨對沖盈利2000元/噸 由此可見，該鋁型材廠在過了2個月后以15000元/噸的價格購進(jìn)鋁錠，比先前3月初買進(jìn)鋁錠多支付了2000元/噸的成本。但由于做了套期保值，在期貨交易中盈利了2000元/噸的利潤，用以彌補現(xiàn)場購進(jìn)時多付出的價格成本，其實際購進(jìn)鋁錠的價格仍然是13000元/噸，即實際購進(jìn)價15000元/噸減去期貨盈利的2000元/噸，規(guī)避了鋁錠價格上漲的風(fēng)險。 法人或機(jī)構(gòu)如何完成期貨交易開戶手續(xù)？ 在國家工商管理部門注冊登記、具有獨立經(jīng)營資格且符合國家法律法規(guī)規(guī)定的法人或機(jī)構(gòu)可申請成為期貨經(jīng)紀(jì)公司的客戶。 法人或機(jī)構(gòu)完成期貨交易開戶手續(xù)需和期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署下列文件并提供有關(guān)材料。 （1）開戶申請表。 （2）期貨交易風(fēng)險說明書。 （3）期貨經(jīng)紀(jì)合同書。 （4）向期貨經(jīng)紀(jì)公司提供有效的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，并提供資金調(diào)撥人員與指令下達(dá)人員的身份證復(fù)印件和簽字留樣、法人授權(quán)書。

套期保值的概念如何理解？

套期保值的概念：

套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品 的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇栀I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的交易活動

套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的 買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間 ，當(dāng)價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現(xiàn)” 與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。