公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件是什么

法律分析：發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換債券，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：1、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。2、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。3、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件、公司最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元。2、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。

3、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息。但最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù))除外。

法律依據(jù)：《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》 第九條 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤(rùn)率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%；（二）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%；（三）累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%；（四）募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；（五）可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過(guò)銀行同期存款的利率水平；（六）可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元；（七）國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件是怎樣的

可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件：

1、最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%。

2、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%；

3、累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%；

4、募集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

5、可轉(zhuǎn)換公司債券的利率不超過(guò)銀行同期存款的利率水平；

6、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件是什么？

一、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件是什么？ 可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件 (1)最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%; (2)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%; (3)累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%; (4) 上市公司 發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開(kāi)發(fā)行股票的條件。 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開(kāi)發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括:公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息;最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息;本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過(guò)擬發(fā)行公司債券金額等。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。 所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說(shuō)明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià);認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月;募集說(shuō)明書(shū)公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整;認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。 二、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券什么時(shí)候可以轉(zhuǎn)為股票？ 可轉(zhuǎn)換公司債券一般指可轉(zhuǎn)換債券　　 可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。　　 有效期限和轉(zhuǎn)換期限。就可轉(zhuǎn)換債券而言，其有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)期間。轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的起始日至結(jié)束日的期間。大多數(shù)情況下，發(fā)行人都規(guī)定一個(gè)特定的轉(zhuǎn)換期限，在該期限內(nèi)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人按轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換成發(fā)行人的股票。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月方可轉(zhuǎn)換為公司股票。 綜合上面所說(shuō)的，可轉(zhuǎn)換債券就是債券的一種，它是可以傳換為公司的股票的，因此， 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件 是什么？只要是滿足了可轉(zhuǎn)換的條件，公司就可以發(fā)行了，所以現(xiàn)在對(duì)于一個(gè)公司的來(lái)說(shuō)，融資的方法有很多種，但是只要經(jīng)過(guò)正常的途徑，都是會(huì)受法律保護(hù)的。

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件都有哪些

法律分析：可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件如下：1、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。2、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%。3、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。

法律依據(jù)：《中華人民共和國(guó)公司法》 第一百六十一條 上市公司經(jīng)股東大會(huì)決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)在債券上標(biāo)明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債股需要哪些條件

《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》

第四條　發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的條件。

第五條　擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)重點(diǎn)核查發(fā)行人的以下事項(xiàng)，并在推薦函和核查意見(jiàn)中予以說(shuō)明：

1、在最近三年特別在最近一年是否以現(xiàn)金分紅，現(xiàn)金分紅占公司可分配利潤(rùn)的比例，以及公司董事會(huì)對(duì)紅利分配情況的解釋；

2、發(fā)行人最近三年平均可分配利潤(rùn)是否足以支付可轉(zhuǎn)換公司債券一年的利息；

3、是否有足夠的現(xiàn)金償還到期債務(wù)的計(jì)劃安排；

4、主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出。是否在所處行業(yè)中具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，表現(xiàn)出較強(qiáng)的成長(zhǎng)性，并在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)有明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)；

5、募集資金投向是否具有較好的預(yù)期投資回報(bào)。前次募集資金的使用是否與原募集計(jì)劃一致。如果改變前次募集資金用途的，其變更是否符合有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。是否投資于商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)(金融類上市公司除外)；

6、發(fā)行人法人治理結(jié)構(gòu)是否健全。近三年運(yùn)作是否規(guī)范，公司章程及其修改是否符合《公司法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，近三年股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議及重大決策是否存在重大不規(guī)范行為，發(fā)行人管理層最近三年是否穩(wěn)定；

7、發(fā)行人是否獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)及機(jī)構(gòu)等方面是否獨(dú)立，是否具有面向市場(chǎng)的自主經(jīng)營(yíng)能力；屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類企業(yè)的，是否具有獨(dú)立的生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售系統(tǒng)；

8、是否存在發(fā)行人資產(chǎn)被有實(shí)際控制權(quán)的個(gè)人、法人或其他關(guān)聯(lián)方占用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易；

9、發(fā)行人最近一年內(nèi)是否有重大資產(chǎn)重組、重大增減資本的行為，是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

10、發(fā)行人近三年信息披露是否符合有關(guān)規(guī)定，是否存在因虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏而受到處罰的情形；

11、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

第六條　發(fā)行人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)：

1、最近三年內(nèi)存在重大違法違規(guī)行為的；

2、最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的；

3、信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的；

4、公司運(yùn)作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴(yán)重后果的；

5、成長(zhǎng)性差，存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的；

6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的情形。

擴(kuò)展資料

《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》

第七條　發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)由股東大會(huì)作出決議。股東大會(huì)作出的決議至少應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定及調(diào)整原則、債券利率、轉(zhuǎn)股期、還本付息的期限和方式、贖回條款及回售條款、向原股東配售的安排、募集資金用途等事項(xiàng)。

第八條　發(fā)行人及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作申請(qǐng)文件。

第九條　主承銷商負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦，出具推薦意見(jiàn)，并負(fù)責(zé)報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。

第十條　為發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。主承銷商還應(yīng)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行核查。有關(guān)核查的程序和原則應(yīng)參照股票發(fā)行內(nèi)核工作的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。主承銷商應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)核查中的主要問(wèn)題及其結(jié)論。

第十一條　在報(bào)送申請(qǐng)文件前，主承銷商及其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)參照股票發(fā)行的有關(guān)規(guī)定在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上出具推薦函。推薦函的內(nèi)容至少應(yīng)包括：

1、明確的推薦意見(jiàn)及其理由，對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的評(píng)價(jià)，有關(guān)發(fā)行人是否符合可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市條件及其他有關(guān)規(guī)定的說(shuō)明，

2、發(fā)行人主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)的提示，簡(jiǎn)介證券公司內(nèi)部審核程序及內(nèi)核意見(jiàn)(同時(shí)提供有關(guān)申請(qǐng)文件的核對(duì)表)，附參與本次發(fā)行的項(xiàng)目組成人員及相關(guān)經(jīng)驗(yàn)等。

第十二條　發(fā)行人律師在按照有關(guān)規(guī)定出具的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告中，除滿足規(guī)定的一般要求外，還應(yīng)針對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的特點(diǎn)，對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)條件、發(fā)行方案及發(fā)行條款、擔(dān)保和資信情況等情況進(jìn)行核查驗(yàn)證，明確發(fā)表意見(jiàn)。

第十三條　發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)在申請(qǐng)文件中提供最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；發(fā)行申請(qǐng)于下半年提出的，還應(yīng)提供申請(qǐng)當(dāng)年公司公告的中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

上市未滿三年及重大重組后距本次發(fā)行不滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的上市公司，應(yīng)依據(jù)前款規(guī)定提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

第十四條　發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的核準(zhǔn)參照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)股票發(fā)行核準(zhǔn)的規(guī)定執(zhí)行。

參考資料來(lái)源：百度百科——上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法

上市公司發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的條件

作為一種債務(wù)融資工具，一般可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)具有重要意義。發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的條件之一是公司的信用評(píng)級(jí)必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)。除此之外，公司需要滿足發(fā)行人凈資產(chǎn)和盈利能力的相關(guān)要求。此外，公司需要擁有較好的市場(chǎng)認(rèn)可度和信譽(yù)度，深入與投資者進(jìn)行溝通，解釋公司發(fā)行債券的原因、用途和預(yù)期收益等信息，以確保投資者對(duì)發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的關(guān)注和認(rèn)可。

在發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券前，上市公司需要進(jìn)行良好的財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃。公司需要根據(jù)自身的資本結(jié)構(gòu)和發(fā)展規(guī)劃制定合理的債務(wù)比例、利息率、到期時(shí)間和債券數(shù)量等相關(guān)指標(biāo)，同時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策和應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略，確保債券發(fā)行過(guò)程中充分披露重要信息和風(fēng)險(xiǎn)因素。此外，公司還需要關(guān)注債券發(fā)行的市場(chǎng)環(huán)境和投資者需求變化，根據(jù)實(shí)時(shí)反饋調(diào)整債券發(fā)行方案，確保債券的優(yōu)勢(shì)和收益一直占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，發(fā)行一般可轉(zhuǎn)換公司債券的目的在于獲得更靈活、更便捷的融資渠道，未來(lái)隨著機(jī)構(gòu)投資者會(huì)上升，欲購(gòu)債券者求數(shù)愈來(lái)愈多，所以公司應(yīng)當(dāng)注重債券發(fā)行后的利用和管理。公司可以根據(jù)債券的特性和市場(chǎng)環(huán)境通過(guò)債券換股、回購(gòu)、退市或者轉(zhuǎn)換為其他金融工具等方式實(shí)現(xiàn)債券的合理利用，同時(shí)也需要加強(qiáng)與投資者的溝通和信任，不斷提升公司的信譽(yù)度和價(jià)值，為公司未來(lái)的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件和機(jī)遇。

可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的條件是什么？程序是怎樣的？

條件：

1、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；

2、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%；

3、最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。

流程：

1.可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

2.期末攤余成本的計(jì)算：同一般公司債券。

3.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時(shí)的處理

可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。

從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券受哪些條件限制?與其他籌資方式相比，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)缺點(diǎn)在哪里?

條件：(1)最近3年連續(xù)盈利，且最近3年的凈資產(chǎn)率平均在10%以上。屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司最近3年的凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不能低于7%；(2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率不能高于70%；(3)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券后，公司的累計(jì)債券余額不能超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；(4)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券所募集資金的投向符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策；(5)可轉(zhuǎn)換債券的利率不超過(guò)同期銀行存款利率的水平；(6)可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行額不小于人民幣1億元；(7)證券監(jiān)管部門規(guī)定的其他條件。與其他籌資方式相比其優(yōu)點(diǎn)：(1)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可避免企業(yè)在建設(shè)期間的每股收益被稀釋；(2)利用可轉(zhuǎn)換債券可獲得低成本資本；(3)可轉(zhuǎn)換債券還具有可收回的特征。缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果公司業(yè)績(jī)不佳，持有者將不愿意行使轉(zhuǎn)換權(quán)力，從而使可轉(zhuǎn)換債券被“懸掛”起來(lái)。可轉(zhuǎn)換債券可能不能轉(zhuǎn)換為普通股，公司必須及時(shí)償還本金，這樣就加大了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。